주식증여세, 할증 20%와 공제 5천만 원으로 갈린다

세무법인 호안 작성 · 검수 김해인 세무사 · 최종 검수일 2026-09-09 · 2026년 9월 기준 세법으로 작성되었습니다.

주식 증여세의 크기는 세율보다 “평가액”에서 먼저 결정됩니다. 현금 증여는 액수가 곧 과세가액이지만, 주식은 얼마짜리인지부터 세법이 정한 방식으로 계산해야 합니다. 그래서 같은 “주식 증여”라도 상장이냐 비상장이냐, 최대주주냐 아니냐, 회사가 중소기업이냐에 따라 세금이 크게 달라집니다. 상담에서 가장 많이 놀라시는 대목이 최대주주 할증입니다. 중소기업이면 붙지 않는데, 그 사실을 모른 채 증여 시점을 먼저 정해 두고 오시는 경우가 적지 않습니다.

주식을 증여하면 증여세는 어떻게 계산되는가

증여세는 “주식 평가액 → 증여재산공제 차감 → 누진세율 적용 → 신고세액공제”의 네 단계로 산출됩니다. 핵심은 첫 단계인 평가액입니다. 현금과 달리 주식은 시가를 확정하기 어려워, 세법이 정한 방식으로 평가한 금액이 곧 증여재산가액이 됩니다.

과세표준이 정해지면 아래 5단계 누진세율을 적용합니다. 세율표의 누진공제액은 조문의 구간별 산식을 계산 편의를 위해 정리한 값입니다(상증세법 제56조가 제26조 세율을 준용).

과세표준	세율	누진공제
1억 원 이하	10%	없음
1억 원 초과 ~ 5억 원 이하	20%	1,000만 원
5억 원 초과 ~ 10억 원 이하	30%	6,000만 원
10억 원 초과 ~ 30억 원 이하	40%	1억 6,000만 원
30억 원 초과	50%	4억 6,000만 원

세율이 붙기 전에 공제와 평가에서 결정되는 부분이 훨씬 크기 때문에, 세율표만 보고 세금을 가늠하면 실제와 어긋나기 쉽습니다.

상장주식과 비상장주식, 평가액은 어떻게 정해지는가

상장주식은 시세 평균으로, 비상장주식은 회사의 손익과 자산을 섞은 보충적 평가방법으로 값을 매깁니다. 어느 쪽이든 임의로 정한 액면가나 장부가로는 신고할 수 없습니다.

구분	평가 방법 (상증세법 제63조·시행령 제54조)
상장주식	평가기준일 이전·이후 각 2개월(합계 4개월) 동안 공표된 매일의 최종시세가액 평균
비상장주식	(1주당 순손익가치 × 3 + 1주당 순자산가치 × 2) ÷ 5로 가중평균. 다만 그 값이 순자산가치의 80%보다 낮으면 순자산가치의 80%가 하한
부동산과다보유법인	순손익가치와 순자산가치를 2 대 3으로 가중평균(부동산 비중이 높은 법인은 자산가치를 더 반영)

비상장주식 평가가 실제로 어떻게 계산되는지는 비상장주식 보충적 평가, 순손익·순자산가치 계산법에서, 평가를 잘못했을 때의 세무 위험은 비상장 주식평가, 왜 중요하고 어떻게 이루어지는가에서 자세히 다뤘습니다.

순자산가치 80% 하한

가중평균으로 나온 값이 순자산가치의 80%에 미치지 못하면, 그 80%가 평가액이 됩니다. 순손익가치가 낮게 계산되더라도 평가액이 그 아래로는 내려가지 않는 구조입니다.

순자산가치 단독 평가 사유

사업을 시작한 지 3년이 안 됐거나 휴업·폐업 중인 법인, 자산의 80% 이상이 부동산이거나 다른 주식인 법인 등은 순손익가치를 빼고 순자산가치만으로 평가합니다(시행령 제54조 제4항).

최대주주 할증 20%는 누구에게 붙고 누가 빠지는가

최대주주와 그 특수관계인의 주식은 평가액에 20%가 가산되지만, 회사가 중소기업이면 이 할증이 적용되지 않습니다. 경영권이 함께 넘어가는 지분은 시장가치가 더 높다고 보아 붙이는 가산인데, 정책적으로 중소기업·중견기업(직전 3개 사업연도 매출 평균 5,000억 원 미만) 등은 제외합니다(상증세법 제63조 제3항, 시행령 제53조).

할증 적용 대상

중소기업·중견기업에 해당하지 않는 법인의 최대주주 등 지분에 할증이 붙습니다. 평가액이 그대로 20% 올라, 세율 구간까지 한 단계 넘어가는 일이 생깁니다.

중소·중견기업 할증 제외 요건

중소기업기본법상 중소기업, 매출 5,000억 원 미만 중견기업, 평가기준일 직전 3년 이상 계속 결손인 법인 등은 할증에서 빠집니다. 상당수의 가족법인이 여기에 해당합니다.

증여재산공제, 10년 동안 얼마까지 공제되나

성년 자녀는 5,000만 원(미성년은 2,000만 원), 배우자는 6억 원까지 공제되며, 이 한도는 증여할 때마다가 아니라 10년을 합산한 금액입니다. 같은 사람에게서 10년 안에 여러 번 받으면 공제도 한 번만, 세율도 합쳐서 적용됩니다(상증세법 제47조 제2항·제53조).

증여자	공제 한도(10년 합산)
배우자	6억 원
직계존속 → 성년 자녀·손자녀	5,000만 원 (미성년은 2,000만 원)
직계비속 → 부모·조부모	5,000만 원
그 밖 4촌 이내 혈족·3촌 이내 인척	1,000만 원

혼인·출산 추가공제

혼인·출산이 겹치면 별도 공제가 더해집니다. 직계존속에게서 혼인신고일 전후 2년 이내 또는 자녀 출생·입양일부터 2년 이내에 증여받으면, 위 5,000만 원과 별개로 1억 원을 추가로 공제받습니다(혼인·출산 공제 합산 한도 1억 원, 상증세법 제53조의2). 자녀 결혼을 계기로 주식 일부를 넘길 계획이라면 이 창을 활용할 여지가 있습니다.

성년 자녀에게 비상장주식 10억 원을 증여하면 세금은 얼마인가

중소기업 주식이면 약 2억 1,825만 원, 같은 평가액이라도 할증 20%가 붙는 회사면 약 2억 9,100만 원으로 벌어집니다. 평가액이 같아도 할증 하나로 산출세액이 7,000만 원 넘게 달라지는 구간입니다.

전제: 성년 자녀 1명에게 단독 증여, 지난 10년간 같은 부모로부터 받은 증여 없음, 혼인·출산 공제 미적용, 증여받은 달의 말일부터 3개월 내 신고. 실제 세액은 회사의 순손익·순자산과 지분 구조에 따라 달라지므로, 아래는 구조를 보여주는 가정 시나리오입니다.

단계	중소기업 주식(할증 없음)	비중소기업 최대주주 주식(할증 20%)
주식 평가액	10억 원	10억 원 → 12억 원(20% 가산)
증여재산공제	5,000만 원	5,000만 원
과세표준	9억 5,000만 원	11억 5,000만 원
산출세액	2억 2,500만 원 (9.5억 × 30% − 6,000만)	3억 원 (11.5억 × 40% − 1억 6,000만)
신고세액공제(3%)	675만 원	900만 원
납부세액	약 2억 1,825만 원	약 2억 9,100만 원

10년 합산과세, 미리 나눠 증여하면 세부담이 줄어든다

누진세율과 공제가 모두 10년 단위로 통산되므로, 한 번에 몰아서 넘기는 것보다 10년 간격을 두고 나눠 넘기면 낮은 세율 구간을 반복해 쓸 수 있습니다. 다만 같은 사람에게서 10년 안에 받은 증여는 합산되어, 짧은 간격의 분산은 절세 효과가 없습니다(상증세법 제47조 제2항).

예를 들어 성년 자녀에게 지금 5억 원을 증여하고 10년 뒤 다시 5억 원을 증여하면, 각각 별도로 공제·세율을 적용받습니다. 반면 지금 10억 원을 한꺼번에 넘기면 과세표준이 커져 30% 구간에 더 깊이 들어갑니다. 부모 양쪽이 각각 증여자가 되면 공제와 세율 구간을 나눠 쓸 여지도 생깁니다. 다만 직계존속은 부모와 그 배우자를 동일인으로 보아 합산하는 점(상증세법 제47조 제2항 괄호)은 유의해야 합니다.

가족에게 낮은 값에 팔면 증여세를 피할 수 있는가

배우자나 직계존비속에게 주식을 양도하면 세법은 원칙적으로 증여로 추정하므로, “매매로 처리해 증여세를 피하는” 방식은 통하지 않습니다(상증세법 제44조). 실제로 대가를 주고받은 사실이 명백히 인정되는 경우 등만 예외입니다.

저가양도 증여의제

매매로 인정되더라도 시가보다 낮은 값에 넘기면 그 차액만큼을 증여로 보아 과세합니다 — 저가양도 증여의제(상증세법 제35조)가 따로 있기 때문입니다. 여기에 양도한 쪽에는 양도소득세, 증권거래세까지 얽히므로, 가족 간 지분 이전은 대개 “증여로 설계하고 평가·공제를 최적화하는” 쪽이 단순하고 위험이 낮습니다. 반대로 남남 사이라면 정상적인 매매로 정리하는 것이 맞습니다.

정리 — 주식 증여, 순서대로 판단하기

주식 증여세는 세율표가 아니라 평가·할증·공제에서 대부분 결정됩니다. ① 평가는 상장이면 4개월 종가 평균, 비상장이면 순손익·순자산 가중평균으로 얼마가 나오는지부터 확인합니다. ② 할증은 우리 회사가 중소기업이라 20% 가산이 빠지는지, 붙는다면 세율 구간이 어디까지 올라가는지 봅니다. ③ 공제·시점은 10년 합산을 감안해 나눠 증여할지, 혼인·출산 공제 창을 쓸지, 순손익이 낮은 시점을 활용할지 차근차근 판단합니다.

자주 묻는 질문

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